今天A股市场普跌,锂电独强。市场指数大跌重要的因素预期是股指期货出现贴水影响,即是看空因素影响。但这个是很正常现象,历史规律中,市场熊市时,人们都总去考虑看涨,市场牛市时又总是有人怕高而看空,这就是规律影响。整体市场慢牛格局难变!因为这不是行情不行情问题,这是制度好的问题,注册制下,经济好,利好指数,因此指数想跌太多也不现实。创业板刚新高,刚突破,易震荡下,市场关口规律。
对于热点,前天半导体大涨一天就凉了,昨天中医药医美大涨一天也没了,今天锂电涨普涨一天,会不会也凉?我觉得没关系,有未曾发现,涨来涨去,还是这三个热点,华为的半导体,新赛道医美,全球推进的锂电池,所以这种强热点中的轮换,整体是非常有利的强热点切换,做好主线,坐怀不乱即可,什么怀?怀个龙头守好龙头,守好涨价强热点!即可不乱,乱在龙头即可。
今日行业热点消息面:铅电池涨价了!概念股应声20板!铅涨价太难得了,过去都是被骂被诅咒要被淘汰的,现在他们也涨价了,这事就不一样了!一起梳理研究研究下吧。
受部分电池厂商涨价消息刺激,今日锂电板块再大涨!同时不一样的是,铅酸电池也受涨价刺激大涨了!相关公司南都电源今天应声上演超跌反弹20cm涨停板。
根据一线市场传来的消息,头部电池厂相继宣布涨价,终端经销商均接到相关涨价通知。7月1日开始,12/20平均上涨5元/只,大型号及高端型号电池,平均上涨7.5元/只。单组上涨20-30元,具体涨幅以当地价格为准。
每年夏季是电池需求旺季!新电池市场供需量提升。一方面整车厂出货量增大,新电池配套数量短期需求提升。一方面消费市场需求增加,天热消费者换电池量增多。三是行业竞争,行业整合推动竞争格局。部分商家电池换购引流,进一步增加出货量。
铅价持续增长,现已涨至15600元/吨。全球通胀预期下,市场预期仍存在进一步涨价的概念大增。其它原材料涨价也显而易见,与电池息息相关的塑料、包装纸板都在上涨,直接影响一组新电池的出厂成本,推动涨需求。
每年高温期间都一定会出现产能下降的情况,生产车间的工人无法在高温下持续生产。同时酷暑天气,还会出现工厂的限电问题,后两个月新电池产能下降预期刺激涨价。
电池涨价最明显的就是锂电池。这是全球减排推动了电池需求的大爆发!不同的电池都有不同对应的需求环节,虽然铅电池受政策影响,近年涨价和产销量增幅不大,但在锂电池原材料大涨,以及铅电池技术升级等刺激下。铅酸电池需求也会被带起,进而推动了涨价预期。
优点:超长寿命、使用安全、性能好、体积小、重量轻、时间长、绿色环保电池无污染。
铅酸蓄电池按用途可大致分为动力型、启动型、固定型和储能型等。动力型大多数都用在电瓶车、电动三轮车、低速电动车等,此为铅酸蓄电池最大应用领域,占整个精炼铅消费市场的40%。启动型电池大多数都用在汽车领域。
中国铅酸蓄电池主要消费领域规模比重分析:铅酸蓄电池的应用场景范围广泛,包括汽车、摩托车、电瓶车、电动叉车、船舶等动力电池领域,也包括电信通讯、电力系统、应急照明灯备用电池领域。
市场炒作铅酸电池被替代的主要方向是通信基站,通信基站用锂电池,因为寿命长而不用更换。但基站整体占铅酸电池市场占有率并不大,占比最大的仍是两轮、三轮、小四轮电池车领域。所以想短期内完全被锂电池替代不太现实!同时铅酸电池厂商也在转型锂电池的制造与生产,整体安全被替代的概率不大,行业整个产生的产业集中度提升,则会更利好相关电池龙头厂商。
近年来,我国铅酸蓄电池产量较为稳定,均维持在20000万千伏安时以上。根据中国轻工业信息中心公布的多个方面数据显示,2019年我国铅酸蓄电池产量为202489万千伏安时,同比增长4%,2020年,我国铅酸蓄电池产量为22736万千伏安时,同比增长12.28%。随着全球减排推动的电池需求大增,铅酸蓄电池的产销也已开始回升,这更有助于推动价格持续上涨的周期性预期。
过去数年,市场都预期铅酸电池会被锂电池淘汰,对相关铅酸企业的未来产生担心,但在行业发展规律中发现,整体锂电池的崛起,也有部分是可以由铅电池企业推动的。目前,各大铅电池龙头厂商,都有推进锂电池的计划和项目,铅电池与锂电池双线发展形态趋势显而易见。这对于相关企业来说,存在转变发展方式与经济转型价值提升的预期。
如此前,市场整体炒作的是扩产概念,即锂电原材料公司,因市场需求扩大而推动扩产,进而引来了市场的关注。相应的,与扩产相比,电池厂商的转型升级也是价值提升的预期,预期也将引来市场关注的规律。今天市场表现来看,南都电源冲击20板,主要的上涨因素即是一个是铅酸电池涨价预期,二则是南都电源也有推动锂电池发展的预期。双重利好推动了股价大涨!这是对于铅酸电池概念股来说,是较积极的正面的影响。
(1)天能股份:铅蓄电池一哥!公司是以电动车环保动力电池制造为主,集新能源汽车锂电池、汽车起动启停电池、风能太阳能储能电池的研发、生产、销售,以及城市智能微电网建设、绿色智造产业园建设等为一体的大型实业企业。
截至目前,公司已在浙、苏、皖、豫、黔五省建成十大生产基地,下属子公司50多家,是中国新能源动力电池行业领军企业,总实力位居全球新能源企业500强、中国企业500强、中国非公有制企业500强、中国电池工业10强。
公司在上市公司排名,电池板块营收排在第二,铅酸电池产销量排名第一。根据工信部数据,2020年1-12月全国铅蓄电池产量共计22735.6万千伏安时。公司年报披露,公司2020年铅蓄电池产量8948.66万千伏安时,总体占比约39.36%。公司系国内最大的铅用户,同时也是上游原料铅生产企业绕不开的重要客户。
(2)南都电源:公司为专业面向通信及数据业务、绿色出行等领域的创业板上市企业,自2011年布局储能领域伊始,先后在海内外投运了多家储能项目,积累丰富的储能经验与雄厚的先发优势,实现了多年的技术积累,牢牢占据储能行业龙头地位。2020年,在海外市场中国储能技术提供商中,南都电源出货量超300MWh,排名第二;功率与容量则在海外市场的中国储能技术集成商中排名第三。
铅酸电池在基站需求量方向受到磷酸铁锂的影响,但南都电源推动锂电池的发展也已有较大进展,这是南都未来另一个重要的转型升级看点。公司董事长朱保义向媒体透露,经过多年的发展,目前南都电源铅回收产业链已形成一个完整的闭环,锂电产业链闭环也将成型。南都电源计划通过再生资源板块的支撑,打造出“原材料-产品应用-系统解决方案-运营服务-资源再生-原材料”的全封闭产业链。公司已于2020年开始投建安徽南都华铂新材料科技有限公司,预计废旧锂电池年解决能力10万吨,预计2021年8月份能够达产。届时,公司将完成两大产业链的闭环,使公司无论从产品、应用、到服务,再到回收循环,从而形成公司未来的主航道。
公司年营收保持稳定增长。公司2021年4月27日披露一季报,公司2021年一季度实现营业总收入34.6亿,同比增长134.7%;实现归母净利润2973.8万,同比下降45.8%,降幅较去年同期收窄,每股盈利为0.03元。
公司2021一季度经营成本31.3亿,同比增长153.1%,高于营业收入134.7%的增速,导致毛利率下降6.6%。期间费用率为7.3%,较去年下降6.4%,费用管控效果非常明显。未来预期在铅酸电池价格回升,以及锂电池回收等项目推进下,预期业绩将有望改善!
目前铅酸电池主要上市公司由天能和南都,其它主要品牌暂时还没有登陆A股。整体行业集中度在政策和市场导向推动下,集中度会慢慢的高,利好行业龙头公司,对于未上市的电池公司,在竞争中存在金钱上的压力,预期价格站会有几率出现,但环保等政策因素下,价格战预期比较有限。铅酸蓄电池在通信领域整体劣势难改,但在两轮、三轮等电动车领域需求大爆发下,铅酸电池短期仍难被完全替代,同时相关公司也转型推进锂电池发展,整体有利推动公司估值提升。
(风险提醒:以上观点不作操作使用建议、据此操作风险自担)《简单学之资本密码》著者。私.募基金经理、财经评论员,东方财富10大财富号,新浪10大财经播主!
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《简单学之资本密码》著作,《涨停赛道不追涨擒涨停》作者,著名财经评论员!资深涨停实战大师。提醒:A股注册制后,因经济最强。A股上涨理应超涨百年的美股、涨30年还再涨的印度股指。